ファクタリングとは
ファクタリングは、企業が未収金の債権を金融機関（通常はファクタリング会社）に売却し、現金化する方法です。これにより、企業は即座に資金を調達できます。
ファクタリングの仕組み
- 企業が商品やサービスを提供し、請求書を発行します。
- ファクタリング会社が請求書を購入し、その額の一部を即座に企業に支払います。
- 顧客が請求書の金額を支払った際、支払いはファクタリング会社に対して行われます。
- ファクタリング会社は、未収金から手数料を差し引いた残額を企業に支払います。
ファクタリングの利点
- 即座の資金調達：企業は未収金を現金化することで、資金繰りの調整を行うことができます。
- リスクの軽減：ファクタリング会社が債権の回収リスクを負うため、企業の信用リスクや貸倒リスクを軽減します。
- 業務効率の向上：企業は債権の回収業務をアウトソースすることで、業務効率を向上させることができます。
ファクタリングのデメリット
- コスト：ファクタリング手数料や利息により、資金調達コストが発生します。
- 顧客との関係悪化の可能性：顧客が直接ファクタリング会社に支払うため、企業と顧客との関係が悪化する可能性があります。
- 信用リスクの移転：ファクタリング会社が債権の回収リスクを負うため、その選定や信用力が重要となります。
資金調達手法の比較
- 銀行融資：企業が銀行から融資を受ける際は、担保や保証が必要ですが、ファクタリングは債権を担保にします。
- 株式公開（IPO）：株式公開は資金調達の大規模な手段ですが、手続きが複雑で時間がかかります。
- 借入債権（ボンド）発行：企業が債券を発行する方法であり、定期的な支払いが必要ですが、ファクタリングは未収金を即座に現金化できます。
